值得珍藏：太空算力+科技龙头100强+军工+打破国外垄断+特高压

通讯行业有意思的地方，从来不在于一家公司做了多少事。普天科技、千方科技、长飞光纤还有长江后浪们——外人看一堆名字，不明觉厉，很正常。谁没被这密密麻麻的赛道绕晕过？

别急着说谁是老大。服务器一堆传奇，动不动“浪潮”翻滚。人家浪潮信息，活跃在全球AI服务器前几名。嚯，一手服务器，一手云计算，背后的存储体系架起来——谁没被他们的‘全球市场份额’唬头一遭？真等ChatGPT、Sora这些AI大模型大火，资本忙着抢服务器产能，转身一看，浪潮几乎没剩下空产线。你说中国芯片供应链被谁握住了命脉？有点明白了。

可服务器牛了，就能飞天？天真。镜头一转上海新阳，主攻集成电路材料，“小到一块涂料大到整条生产线”，缺谁都玩不转。有啥好炫耀的——科创板仔细翻翻，材料才是底座。国外禁点啥设备，芯片厂哆嗦。真用断供掐脖子，就得上海新阳这种补漏洞。到底能救谁？谁也不敢拍胸脯。

你以为长飞光纤就真只会拉条光纤卖？全链路吃得死死的，从研发到量产，谁还敢说中国做不出世界级材料？光通信不就是通信行业的暗流吗？“有光就有网，有网才有生意”。以前本地小作坊做不上产业链，这会儿全球都怕我们抢专利。怎么说呢，有些玩家悄悄赚钱，外行根本都看不见。

再看机器人、卧龙电驱，是机器人就是科技感爆棚？也不见得。谁还记得车间里那些胳膊粗的工业装备？一台装备能顶几十个壮劳力。可真特么到订单荒，砍的第一个就是机器人项目。不信？2023下半年，某地自动化减速，企业大甩卖，科技股横盘半年没人敢碰。市面风声看似风驰电掣，冰火两重天。风投还能冒几次险？活着已经很难。

卓胜微、银河电子这种芯片和高端器件企业，愿景一直挺高。你不缺AI服务器，也缺RF射频开关、LNA低噪声放大器啥的。设备离开‘芯’，全是空话——哪怕有钱没技术，最后一样卡壳。别说想象AI成就未来，射频、滤波、搞功放的玩家，真掏心干活的没几个。国产替代说了多少年，关键环节点谁能站出来？不能。

聊数字城市、智慧交通，千方科技嚷得挺响。“感应红绿灯、无人收费站”，大伙儿刷视频看到新鲜，哪听说后端那点系统升级慢半拍，数据卡顿，前端割裂。智慧城市，被催着赶进度，真想让一座城市变聪明，涉及企业一堆。谁吃肉、谁喝汤，说到底还是生态链的事。

长讲新能源，别看银河电子写着智能机电、人工智能。真轮到光伏这类比拼的是下游组件和硅片。中环股份，这名字有几个人认得清？可一查，硅片垄断了，可控产线就是典型的“主心骨”角色。啥叫产业链？这才叫，只不过平时没出头露脸罢了。轮到打破垄断的时候，场景就突然“主角光环”自带了。

真想分得清角色——那是白日梦。大部分企业你中有我、我中有你。缺机器不行，人工不行一样得翻车。缺件芯片再牛，也保不住产线。市场荒谬就荒谬在，没有谁可以一个人吃下整个蛋糕。

“就怕头铁到最后，行业掀桌，大家都不剩饭吃。”

——当年多少人吹捧“科技独角兽”，结果就是全行业同质化竞争，搞到最后毛利跟卖白菜一样。谁还记得十年前智能手机堆料赛？搞风口的永远不缺入场券，下场哑火的才知道谁算铁打的主力。

全球化的讲法，听听就好。中美半导体博弈、大国通信标准斗法，台面上是新闻，台下就是配套件一点点“国产填坑”。某年某月又出出口禁令，芯片股票一夜涨停，第二天砸盘。政策不松口，日子就只能混着过。做不到笑到最后，能"活下去"其实已经不易。

你以为新兴产业还有很多机会？其实大家都心知肚明，接下来拐点在哪，谁踩准谁吃肉，踩偏一个季度，肉就没你吃的份儿了。没毛病。